Simulador do Tesouro Direto 2026: Rendimento Líquido e Aportes

O Tesouro Direto é o programa do Governo Federal Brasileiro que permite a qualquer pessoa física com CPF e conta em corretora habilitada comprar títulos públicos federais pela internet, a partir de aproximadamente R$ 30. Foi lançado em 2002 pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3 (antiga BM&FBovespa). É o investimento de maior segurança disponível do Brasil — garantido diretamente pelo governo, sem limite de valor por CPF.

Tesouro Selic: rende a taxa Selic diária — sem volatilidade, ideal para reserva de emergência e curto prazo. Tesouro IPCA+: rende IPCA (inflação oficial) + taxa real fixa contratada (ex: IPCA+7,56% a.a.) — protege o poder de compra no longo prazo. Tesouro Prefixado: taxa nominal fixa contratada (ex: 14,02% a.a.) — você sabe exatamente o valor que vai receber no vencimento, mas o preço oscila antes disso.

Sim. O Tesouro Direto é garantido pelo Governo Federal sem limite de valor. A poupança é garantida pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) até R$ 250 mil por CPF por instituição. Além da segurança superior, o Tesouro Selic supera a poupança em retorno líquido mesmo após o IR — com Selic em 14,75%, o Tesouro Selic líquido (~12,5% a.a.) supera a poupança (~10,3% a.a.).

O Tesouro Direto tem dois custos principais: (1) Taxa de custódia B3: 0% para Tesouro Selic até R$ 10.000/CPF; 0,20% a.a. para outros casos. (2) Imposto de Renda: tabela regressiva de 22,5% (até 180 dias) a 15% (acima de 720 dias) sobre os rendimentos. Não há taxa de administração se você comprar diretamente pelo Portal do Tesouro Direto ou em corretoras que não cobram taxa — a maioria das grandes não cobra.

Sim. O Tesouro Nacional garante a recompra diária de todos os títulos pelo preço de mercado. Para o Tesouro Selic, o preço só sobe — você pode resgatar sem perda (exceto se resgatar nos primeiros 30 dias, quando incide IOF). Para IPCA+ e Prefixado, o preço oscila com as taxas de mercado — resgates antecipados podem resultar em valor menor se as taxas subiram desde a compra.

O mínimo é 1% do valor unitário do título, com piso de R$ 30,00. Na prática: Tesouro Selic 2031 ≈ R$ 186–200; Tesouro IPCA+ 2032 ≈ R$ 35–55; Tesouro Prefixado 2029 ≈ R$ 100–120. Os preços variam diariamente conforme as taxas de mercado. Verifique o valor exato na plataforma da sua corretora antes de comprar.

O IR incide apenas sobre o rendimento, nunca sobre o capital principal. A alíquota cai com o tempo: 22,5% (até 180 dias) → 20% (181–360 dias) → 17,5% (361–720 dias) → 15% (acima de 720 dias). O IR é retido automaticamente pela corretora no momento do resgate ou vencimento — você não precisa calcular nem pagar separadamente.

O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) incide apenas se você resgatar nos primeiros 30 dias. No 1° dia, a alíquota é de 96% do rendimento; cai progressivamente até 0% a partir do 31° dia. Na prática: nunca resgate títulos do Tesouro Direto antes de 30 dias — o custo é proibitivo. A partir do 30° dia, o IOF é zero.

Não. Para o Tesouro Selic até R$ 10.000 por CPF: 0% (isento) — um benefício exclusivo desse título. Para Tesouro Selic acima de R$ 10.000: 0,20% a.a. sobre o valor excedente. Para IPCA+ e Prefixado: 0,20% a.a. sobre o valor total. A taxa é provisionada diariamente mas cobrada apenas em eventos: resgate, vencimento ou pagamento de cupom semestral.

Não. Há apenas um IR, cobrado no resgate ou vencimento. O que existe são dois impostos diferentes com funções distintas: IOF (apenas nos primeiros 30 dias) e IR (sempre). Você nunca paga os dois juntos — depois do 30° dia, paga apenas o IR. A calculadora já desconta ambos automaticamente para mostrar o valor líquido real.

Exemplo com R$ 10.000 no Tesouro Selic a 14,75% por 12 meses: Rendimento bruto = R$ 1.475. IR a 20% (181–360 dias) = R$ 295. Rendimento líquido = R$ 1.180 → taxa líquida de 11,80% a.a. Comparado com a poupança (R$ 1.030 líquido), o Tesouro Selic ainda supera em 14,5% de retorno extra. Use a calculadora para simular exatamente o seu cenário.

Sim. Na declaração anual do IRPF (se obrigado a declarar): Bens e Direitos: informe cada título pelo valor de aquisição (custo) em 31/12. Rendimentos sujeitos à tributação exclusiva na fonte: informe os rendimentos brutos e o IR retido — esses dados constam no informe de rendimentos emitido pela corretora em fevereiro. O IR já foi retido na fonte — não há imposto adicional a pagar na declaração.

É uma remuneração adicional paga pelo Tesouro Nacional sobre o Tesouro Selic. Na prática, o título rende Selic + 0,0905% a.a. — o que aumenta ligeiramente o retorno em relação à taxa Selic pura. Esse spread já está incluído automaticamente nesta calculadora. No Tesouro Selic 2031, a rentabilidade bruta é Selic + 0,09%, não apenas a Selic.

Marcação a mercado é a atualização diária do preço dos títulos conforme as taxas de juros do mercado. Se após sua compra as taxas de mercado sobem, o preço do seu título cai (porque títulos antigos rendem menos que os novos). Se as taxas caem, seu título se valoriza — você pode vender com ágio. O Tesouro Selic praticamente não sofre marcação a mercado. IPCA+ e Prefixado sofrem variação diária até o vencimento.

Com Selic alta (14,75% em 2026), o Tesouro Selic é vencedor para curto e médio prazo — você captura toda a alta dos juros automaticamente. O Tesouro Prefixado pode ser desvantajoso porque você travou uma taxa que pode ficar abaixo da Selic futura. O IPCA+ continua atraente no longo prazo independente da Selic, pois garante ganho real acima da inflação.

Um calote em moeda local é tecnicamente impossível para o governo brasileiro — o Tesouro Nacional pode emitir reais para honrar compromissos internos. O risco real seria uma hiperinflação que corroesse o valor real do investimento. Para o IPCA+, mesmo nesse cenário o título se ajusta pela inflação. O Tesouro Selic também se ajustaria, pois o Banco Central elevaria a Selic em resposta à inflação.

O IPCA+ 2045 com cupom paga juros semestrais de ~3,5% do valor investido (equivalente a IPCA+7,28% a.a. pro-rata). A cada 6 meses, esse valor é creditado na conta e fica rendendo em reais. Cada pagamento tem IR retido conforme a alíquota do prazo vigente. Para maximizar os juros compostos, reinvista os cupons imediatamente. Quem quer acumulação pura sem cupons pode usar o IPCA+ 2032.

A taxa contratada garante o retorno se você mantiver até o vencimento. Mas diariamente o mercado precifica o título: se novas emissões oferecem taxa maior que a sua, seu título vale menos (menor procura). Se as novas emissões têm taxa menor, seu título se valoriza. Pense assim: se você comprou IPCA+7,56% e o mercado passa a oferecer IPCA+6%, seu título antigo com taxa maior vale mais no mercado secundário.

Reserva de emergência (liquidez): Tesouro Selic — sem dúvida. Longo prazo (aposentadoria, 10+ anos): IPCA+ 2045 — taxa real histórica de 7,28% protege e faz o dinheiro crescer acima da inflação. Aposta em queda de juros (2–5 anos): Prefixado 2029 ou 2032 — se a Selic cair, você ganha com a marcação a mercado. Estratégia conservadora para qualquer cenário: divida entre Selic (30%) + IPCA+ (70%).

Não há regra única, mas um guia prático: (1) Emergência primeiro: guarde 3–6 meses de despesas no Tesouro Selic antes de qualquer outro investimento. (2) Objetivos de médio prazo: IPCA+ 2032 para metas de 5–7 anos. (3) Aposentadoria: IPCA+ 2045 para o horizonte longo. Uma carteira simples: Selic (3–6 meses de reserva) + IPCA+ (10–20% da renda mensal investidos regularmente) já supera a maioria dos fundos de renda fixa com custo zero.

Sim — é um dos melhores investimentos para quem começa com pouco. Com R$ 100/mês por 10 anos no Tesouro Selic a 14,75% a.a. (líquido ~12,5%), você acumula aproximadamente R$ 23.000–25.000. O efeito dos juros compostos transforma pequenas contribuições regulares em patrimônio relevante. A calculadora desta página simula exatamente esse cenário com o campo ‘Aporte Mensal’.

Para quem tem o capital disponível, investir de uma vez aproveita imediatamente a taxa vigente. Para quem acumula mensalmente, os aportes regulares funcionam como uma estratégia de preço médio — comprando em diferentes taxas ao longo do tempo, reduzindo o risco de investir tudo num momento desfavorável (especialmente em IPCA+ e Prefixado). No Tesouro Selic, não há diferença prática — qualquer momento é bom.

A estratégia mais eficiente para aposentadoria com Tesouro Direto combina: (1) IPCA+ 2045 (com ou sem cupom) como núcleo — garante ganho real de 7,28% a.a. acima da inflação. (2) Aportes mensais regulares para aproveitar os juros compostos. (3) Reinvestimento dos cupons semestrais do IPCA+2045 para maximizar o acúmulo. Com aportes de R$ 500/mês por 30 anos a 7% real a.a., o patrimônio final pode superar R$ 580.000 em termos reais.

Depende do título. O Tesouro IPCA+ foi criado exatamente para isso — o valor principal e os rendimentos são corrigidos pelo IPCA (inflação oficial medida pelo IBGE). Você sempre receberá IPCA + taxa real contratada. O Tesouro Selic oferece proteção indireta, pois o Banco Central costuma subir a Selic quando a inflação sobe. O Prefixado não protege diretamente — se a inflação superar a taxa contratada, o ganho real será negativo.

Passo a passo: (1) Abra conta em corretora habilitada pelo Tesouro Nacional (BTG, XP, Rico, Nuinvest, Inter, C6, etc.) — processo 100% online, gratuito. (2) Transfira recursos via PIX ou TED. (3) Acesse a seção ‘Renda Fixa’ ou ‘Tesouro Direto’ na plataforma. (4) Escolha o título e informe o valor. (5) Confirme a compra — o título é registrado no seu CPF na B3 imediatamente. Alternativamente, compre diretamente em tesourodireto.com.br.

Sim. Todas as corretoras habilitadas oferecem aplicativo mobile com a mesma funcionalidade do desktop. Os apps do BTG, XP, Rico, Nuinvest, Inter e outros permitem comprar, acompanhar e resgatar títulos diretamente pelo smartphone. O portal oficial do Tesouro Direto também tem versão mobile responsiva. A operation leva menos de 2 minutos após o cadastro.

Seu investimento está 100% seguro. Os títulos do Tesouro Direto são custodiados diretamente no seu CPF na B3, não no balanço da corretora. Se a corretora falir, você acessa seus títulos por outra corretora habilitada ou diretamente pelo portal do Tesouro Nacional. O FGC não é necessário porque a garantia é do próprio governo federal.

É possível fazer a transferência de custódia entre corretoras sem resgatar o título. O processo é feito pela própria B3: acesse a plataforma da corretora de destino e solicite a transferência informando o código do título e a corretora de origem. Geralmente leva 1–3 dias úteis e não gera IR ou IOF — não há resgate. Útil para migrar para corretoras sem taxa de custódia.

No dia do vencimento, o valor bruto do título é automaticamente creditado na conta da corretora, já com o IR descontado. Você não precisa fazer nada. Se quiser reinvestir, é necessário comprar um novo título. Planeje o reinvestimento com antecedência para não deixar o dinheiro parado — no vencimento, o valor cai na conta corrente da corretora sem rentabilidade.

Sim. Alguns títulos do Tesouro Direto podem ser usados como margem em operações na B3, como contratos futuros e opções. O percentual aceito como margem varia por título e pela B3. No entanto, para o investidor comum de renda fixa, essa funcionalidade não é relevante — o Tesouro Direto funciona melhor como reserva e acumulação de longo prazo do que como colateral para operações alavancadas.

Depende da taxa e do emissor. Para comparar de forma justa, use a rentabilidade líquida (após IR e custos): Tesouro Selic a 14,75% bruto → ~12,5% líquido (2+ anos). CDB a 100% do CDI (14,65%) → ~12,45% líquido. O Tesouro Selic costuma ser equivalente a um CDB de 100–102% do CDI. Para CDBs acima de 110% do CDI em bancos sólidos, o CDB pode superar. A principal vantagem do Tesouro Direto é a segurança ilimitada do governo vs. FGC limitado a R$ 250k.

Para a maioria dos investidores, o Tesouro Direto é melhor que fundos de renda fixa por três razões: (1) Custo zero de administração (fundos cobram 0,5–2% a.a. que comem boa parte do rendimento); (2) Transparência total — você sabe exatamente onde está investindo; (3) Sem come-cotas — fundos têm antecipação do IR em maio e novembro que reduz o capital reinvestido. Apenas fundos com taxa de 0% e gestão ativa de qualidade podem superar o Tesouro Direto.

LCI e LCA são isentos de IR para pessoa física, mas geralmente oferecem taxas menores que compensam a isenção. Para comparar: Tesouro Selic líquido de 12,5% a.a. (2+ anos) vs. LCI de 90% do CDI isento = ~13,2% (equivalente). Nesse caso a LCI seria melhor. Porém, LCI/LCA têm FGC limitado a R$ 250k e menor liquidez (carência mínima de 90 dias). Use sempre o rendimento equivalente bruto para comparar.

Com Selic em 14,75% a.a.: Poupança: 70% da Selic = 10,325% a.a. (isento de IR). Tesouro Selic (2+ anos): 14,75% bruto → 12,54% líquido. Tesouro Selic (1 ano): 14,75% bruto → 11,80% líquido (IR 20%). Em todos os prazos acima de 1 mês, o Tesouro Selic supera a poupança. A poupança ainda faz sentido apenas para quem tem menos de R$ 100 para investir (abaixo do mínimo do Tesouro) ou quem precisa de liquidez imediata sem pensar em IOF.

São investimentos com perfis completamente diferentes. Tesouro Direto: renda fixa, retorno previsível, risco mínimo, ideal para objetivos definidos. Ações: renda variável, retorno histórico maior no longo prazo (mas com alta volatilidade), risco de perda significativa no curto prazo. A recomendação padrão para quem está começando é: monte primeiro a reserva de emergência no Tesouro Selic, depois diversifique progressivamente em renda variável conforme seu perfil.