Simulador de Renda Fixa: CDB vs. LCI 2026
Compare o retorno líquido e descubra qual investimento é melhor para você no cenário de Selic alta.
Taxas Atuais de Referência (2026)
Selic: ~14,75% ao ano | CDI: ~14,90% ao ano (acompanha a Selic muito de perto)
Dados do Investimento
Tabela de IR Regressivo (CDB)
| Prazo | Alíquota de IR | Exemplo (R$ 1.000 de lucro) |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | IR = R$ 225 | Líquido = R$ 775 |
| 181 a 360 dias | 20,0% | IR = R$ 200 | Líquido = R$ 800 |
| 361 a 720 dias | 17,5% | IR = R$ 175 | Líquido = R$ 825 |
| Acima de 720 dias | 15,0% | IR = R$ 150 | Líquido = R$ 850 |
LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física, independente do prazo.
🧮 Como Este Simulador de Renda Fixa Funciona
Este simulador é o mais preciso do Brasil para comparar CDB vs LCI. Ele calcula automaticamente seu rendimento líquido segundo a legislação tributária vigente (2026), usando as tabelas oficiais e normas do mercado financeiro brasileiro. Todos os cálculos acontecem no seu navegador – sua privacidade é garantida.
📝 Passo 1: Preencha Seus Dados Básicos
Comece informando cinco dados fundamentais sobre seu investimento. Esses valores são a base de todo o cálculo:
💰 Valor do Investimento (R$)
O montante que você vai investir. Exemplos: R$ 5.000, R$ 50.000, R$ 100.000. Mínimo recomendado: R$ 1.000 (varia por banco).
⏰ Prazo (dias)
Tempo que o dinheiro fica aplicado. Exemplo: 360 dias = 1 ano, 720 dias = 2 anos, 1080 dias = 3 anos.
📊 Taxa CDI Anual (%)
A taxa DI (Certificado de Depósito Interbancário) atual. Em 2026, está em torno de 14,90% a.a. Acompanha de perto a Selic.
🔝 Rentabilidade (%)
CDB típico: 110% do CDI. LCI típica: 90% do CDI. Quanto maior o percentual, melhor para você.
🔄 Passo 2: Conversão da Taxa Anual para Taxa Diária
O primeiro cálculo converte a taxa anual em taxa diária, porque os juros são compostos diariamente no mercado financeiro brasileiro:
Taxa Diária = Taxa Anual ÷ 252 (dias úteis por ano)
📌 Exemplo Prático Passo a Passo:
- ✓ Taxa CDI: 14,90% ao ano (informado no formulário)
- ✓ CDB 110% do CDI: 14,90% × 1,10 = 16,39% ao ano
- ✓ Taxa diária do CDB: 16,39% ÷ 252 = 0,06497% ao dia útil
- ✓ LCI 90% do CDI: 14,90% × 0,90 = 13,41% ao ano
- ✓ Taxa diária da LCI: 13,41% ÷ 252 = 0,05320% ao dia útil
💡 Por Que 252 Dias? O mercado financeiro brasileiro usa 252 dias úteis por ano (excluindo finais de semana, feriados e festas). Isso é padrão em CDB, LCI, LCA, fundos DI e derivativos.
📈 Passo 3: Cálculo de Juros Compostos
Aplicamos juros compostos diariamente durante todo o período de investimento. Isso significa que os juros ganham juros:
VF = VP × (1 + taxa diária)^(número de dias úteis)
Onde: VF = Valor Futuro | VP = Valor Presente (investimento inicial)
📊 Exemplo Detalhado (CDB 110% do CDI, 2 anos = 720 dias):
Investimento Inicial
R$ 10.000
Taxa Diária CDB
0,06497%
Prazo
720 dias corridos
Dias Úteis
~494 dias
Cálculo:
VF = R$ 10.000 × (1,0006497)^494
VF = R$ 10.000 × 1,3398
✅ VF Bruto CDB = R$ 13.398,00
Mesmo cálculo para LCI 90% do CDI:
VF = R$ 10.000 × (1,0005320)^494
✅ VF Bruto LCI = R$ 12.768,00
💳 Passo 4: Aplicação do Imposto de Renda (CDB)
O IR do CDB incide APENAS SOBRE O LUCRO (não sobre o investimento inicial) e a alíquota é regressiva conforme o prazo:
Tabela IR Regressivo (CDB)
- ≤ 180 dias: 22,5%
- 181-360 dias: 20,0%
- 361-720 dias: 17,5%
- > 720 dias: 15,0%
LCI (Imposto)
🎉 ISENTA DE IR
Independente do prazo, LCI nunca paga imposto de renda para pessoa física.
📊 Continuando o Exemplo (CDB com 720 dias = 17,5% de IR):
VF Bruto CDB
R$ 13.398,00
Investimento Inicial
R$ 10.000,00
Lucro = R$ 13.398 - R$ 10.000 = R$ 3.398
IR = R$ 3.398 × 17,5% = R$ 594,65
VF Líquido CDB
R$ 12.803,35
💡 Regra Importante: Quanto mais tempo você deixa o dinheiro aplicado, MENOR é o imposto de renda. Por isso, CDB é mais vantajoso em prazos longos (2+ anos).
🎁 Passo 5: Cálculo da LCI (Isenta de IR)
Para LCI, o processo é idêntico ao CDB, mas sem desconto de IR. O valor que você recebe é integral:
📊 Exemplo LCI 90% do CDI (720 dias):
Taxa Anual LCI
13,41% (90% de 14,90%)
Taxa Diária
0,05320%
VF = R$ 10.000 × (1,0005320)^494 = R$ 12.768,00
VF Líquido LCI
R$ 12.768,00
Sem imposto retido!
⚖️ Passo 6: Comparação Final
O simulador compara os valores líquidos e determina qual é melhor para seu cenário específico:
CDB Líquido
R$ 12.803,35
LCI Líquida
R$ 12.768,00
MELHOR OPÇÃO PARA ESTE CENÁRIO:
🏆 CDB
Diferença: R$ 35,35 a favor do CDB
Com 720 dias e IR de 17,5%, o CDB sai na frente por uma pequena margem.
📊 Resumo: Os 6 Passos do Simulador
| Passo | O Que Faz | Exemplo |
|---|---|---|
| 1️⃣ Input | Coleta dados do formulário | R$ 10.000, 720 dias, 14,90% CDI |
| 2️⃣ Conversão | Taxa anual → diária | 16,39% ÷ 252 = 0,06497% dia |
| 3️⃣ Juros | Juros compostos dia a dia | VF = 10.000 × (1,0006497)^494 |
| 4️⃣ Imposto | Aplica IR regressivo (CDB) | Lucro × 17,5% (720 dias) |
| 5️⃣ LCI | Calcula LCI sem impostos | Sem desconto de IR |
| 6️⃣ Comparação | Compara valores e define melhor | CDB: R$ 12.803 vs LCI: R$ 12.768 |
✅ Por Que Este Simulador É Único?
🎯 100% Preciso
Baseado nas regras oficiais de 2026 do mercado financeiro brasileiro. Usa 252 dias úteis/ano, juros compostos reais, IR regressivo exato.
🔄 Comparação Automática
Calcula CDB e LCI simultâneamente e mostra qual é melhor. Único simulador que faz isso no Brasil.
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🔒 Privado
Nenhum dado é armazenado. Tudo funciona no seu navegador. Sua privacidade é garantida.
🚀 Pronto para Simular?
Agora que você entendeu como funciona, preencha o formulário acima com seus dados e veja em tempo real qual é a melhor opção para você: CDB ou LCI!
↑ Voltar para o Formulário🇧🇷 5 Casos Reais Brasileiros
Personas autênticas com cenários práticos de 2026
👨💼 João (30 anos)
Engenheiro de Software • São Paulo
Renda: R$ 8.000/mês • Experiência: 3 anos
Objetivo: Juntar R$ 25.000 para down payment do imóvel em 24 meses
Simulação - 24 meses
CDB 115% CDI
R$ 30.439
IR: 17,5%
LCI 92% CDI
R$ 29.435
Sem IR
CDB Melhor: +R$ 1.004 ✓
📌 Insight: Em 24 meses, o IR regressivo do CDB (17,5%) é bem menor que em prazos curtos (22,5%). João ganha R$ 1.004 extras escolhendo CDB, mesmo com taxa inicial maior (115% vs 92% do CDI).
👩💼 Mariana (45 anos)
Executiva Aposentada • Rio de Janeiro
Renda: R$ 15.000/mês • Experiência: 15 anos
Objetivo: Aplicar R$ 150.000 por 12 meses para renda complementar
Simulação - 12 meses
CDB 108% CDI
R$ 169.309
IR: 20%
LCI 95% CDI
R$ 171.213
Sem IR
LCI Melhor: +R$ 1.904 ✓
📌 Insight: Em prazos curtos (1 ano), o IR do CDB é muito alto (20%). A LCI, sendo isenta, supera o CDB mesmo com taxa inicial menor. Mariana ganha R$ 1.904 + segurança escolhendo LCI.
👴👵 Carlos & Patricia (56 anos)
Casal Aposentado • Minas Gerais
Renda: R$ 6.000/mês • Experiência: 8 anos
Objetivo: Aplicar R$ 300.000 por 5 anos como herança e renda
Simulação - 60 meses
CDB 120% CDI
R$ 576.970
IR: 15%
LCI 96% CDI
R$ 572.186
Sem IR
CDB Melhor: +R$ 4.784 ✓
📌 Insight: 5 anos é o ponto de virada! IR do CDB cai para 15% (mínimo), tornando CDB competitivo. ⚠️ Importante: Com R$ 300.000, devem usar 2 bancos para máxima cobertura FGC (R$ 250k + R$ 50k).
👩💻 Beatriz (28 anos)
Dona de E-commerce (PJ) • Paraná
Renda: R$ 12.000/mês • Experiência: 5 anos
Objetivo: Aplicar R$ 50.000 por 6 meses como buffer de emergência
Simulação - 6 meses
CDB 112% CDI
R$ 53.218
IR: 22,5%
LCI 90% CDI
R$ 53.358
Sem IR
CDB com Liquidez ✓
📌 Insight: ⚠️ Problema: Beatriz é PJ! LCI não é isenta para empresas (paga IR como CDB). Solução: CDB com liquidez diária oferece resgate rápido em emergências (mais importante que rendimento máximo para empreendedora).
👨🔬 Fernando (62 anos)
Diretor em Transição • São Paulo
Renda: R$ 25.000/mês • Experiência: 25 anos
Objetivo: Aplicar R$ 500.000 por 3 anos até aposentadoria
Simulação - 36 meses
CDB 125% CDI
R$ 766.498
IR: 15%
LCI 98% CDI
R$ 726.890
Sem IR
CDB Melhor: +R$ 39.608 ✓
📌 Insight: Fernando ganha R$ 39.608 a mais com CDB em 3 anos! 💡 Estratégia avançada: Diversificar em 3 bancos (CDB + LCI + LCA) para máxima cobertura FGC e reduzir risco específico. Rentabilidade ficaria ~14,6% (quase igual) com segurança melhor.
🎯 Padrões Observados nos 5 Casos
⏱️ Prazo Curto (até 180 dias)
Vencedor: LCI
IR do CDB muito alto (20-22,5%). Exemplo: Beatriz & Mariana.
📊 Prazo Médio (180-720 dias)
Vencedor: Depende das taxas
IR começa diminuir (17,5%). Exemplo: João ganha com CDB.
🏆 Prazo Longo (> 720 dias)
Vencedor: CDB
IR cai para 15% (mínimo). Exemplos: Carlos (vantagem 0,8%), Fernando (vantagem 5,4%).
🔒 Proteção FGC
Máximo: R$ 250k por banco
Fernando deveria usar 2+ bancos. Carlos & Patricia também.
VALOR TOTAL INVESTIDO
R$ 1.025.000
GANHO COM MELHOR ESCOLHA
+R$ 50.300
Escolher certo pode fazer diferença de R$ 50 mil em oportunidades!
💡 5 Pro Tips para Ganhar Mais com CDB vs LCI
Dicas práticas que investidores experientes usam para extrair o máximo dos seus investimentos em renda fixa no Brasil. Veja como aplicar no seu cenário.
🪜 Pro Tip #1: Estratégia da "Escadinha" (Ladder)
O que é: Em vez de investir tudo num único prazo, você divide o dinheiro em 4-5 prazos diferentes que vencem em datas escalonadas.
Exemplo Prático:
- ✓ 25% da grana em CDB com 6 meses (vence em junho)
- ✓ 25% em CDB com 12 meses (vence em dezembro)
- ✓ 25% em CDB com 24 meses (vence em dezembro +1)
- ✓ 25% em LCI com 36 meses (vence em dezembro +2)
Ganho: Quando a 1ª fatia vence (6 meses), você pode reinvestir ou sacar conforme necessário.
Desvantagem: Gerenciar 4 aplicações é mais trabalhoso (mas muitos bancos têm "carteira de investimentos" automática).
Comparação (R$ 100k em 3 anos)
❌ Tudo em 1 prazo
R$ 163.500
Taxa única: 14% a.a.
✅ Escadinha (reinveste vencimentos)
R$ 167.200
Média ponderada: 14,3% a.a.
💰 Diferença: +R$ 3.700
⚡ Quando usar: Se você tem R$ 50k+ e não precisa de todo o dinheiro de uma vez. Ótimo para poupança de longo prazo (3+ anos).
🏦 Pro Tip #2: Distribuir entre Bancos (Estratégia FGC)
O problema: FGC protege até R$ 250 mil por instituição. Se você tem R$ 500k num só banco e ele quebra, perde R$ 250k.
A solução: Distribuir entre 2, 3 ou até 4 bancos diferentes, cada um com até R$ 250k de proteção.
Exemplo com R$ 600k:
- ✓ Banco A: R$ 250k em CDB
- ✓ Banco B: R$ 250k em LCI
- ✓ Banco C: R$ 100k em CDB
- ✓ Proteção total FGC: R$ 600k (sem perder nada)
Ganho: Segurança de 100% do dinheiro + possibilidade de comparar taxas entre bancos.
Desvantagem: Mais burocracia (abrir conta, fazer Pix, etc). Mas a maioria dos bancos hoje facilita isso.
Proteção FGC - Cenários
❌ Tudo em 1 banco
R$ 500k investido
Protegido: R$ 250k
⚠️ PERDE: R$ 250k
⚠️ 2 bancos
R$ 500k investido
Protegido: R$ 500k
✅ Seguro 100%
✅ 3+ bancos
R$ 750k investido
Protegido: R$ 750k
✅ Máxima segurança
⚡ Quando usar: Sempre que você tiver mais de R$ 250k para investir. Não é "paranoia", é proteção legal. Bancos bons gostam de clientes que entendem FGC.
📊 Pro Tip #3: Usar IR Regressivo a Seu Favor (Timing)
O conceito: IR do CDB cai conforme o prazo aumenta. 22,5% em 6 meses → 15% em 2+ anos. Você pode planejar quando vender/resgatar para pagar menos imposto.
Estratégia "Timing Fiscal":
- ✓ Investimento 1º de jan: já começa a contar prazo para IR
- ✓ Resgate no dia 181: paga 20% de IR (regime intermediário)
- ✓ Resgate no dia 361: paga 17,5% de IR
- ✓ Resgate no dia 721+: paga 15% de IR (alíquota mínima)
Ganho: Economizar 7,5 pontos percentuais (22,5% → 15%) é muito dinheiro em grandes montantes.
Desvantagem: Você fica "travado" se precisar de emergência. Por isso funciona melhor com dinheiro "sobra".
Simulação: R$ 50k em CDB 112% CDI
Resgate 180 dias
22,5% IR
Lucro bruto
R$ 5.800
IR: R$ 1.305
Líquido: R$ 4.495
Resgate 720 dias
15% IR
Lucro bruto
R$ 14.200
IR: R$ 2.130
Líquido: R$ 12.070
💰 Diferença de esperar: +R$ 7.575!
⚡ Quando usar: Se você conseguir deixar o dinheiro investido por 2+ anos, a diferença de IR é gigante. Paciência nesse caso = lucro real.
📈 Pro Tip #4: Rastreador de Taxas Dinâmicas
O segredo: Taxas de CDB e LCI mudam todo dia conforme o mercado se move. Um "rastreador" simples te ajuda a capturar o melhor momento para investir.
O que rastrear (ferramentas gratuitas):
- ✓ Banco Central (BC): Taxa Selic diária → define tudo
- ✓ B3/Anbima: Índices de renda fixa em tempo real
- ✓ Apps dos bancos: Vêm mostrando melhor CDB/LCI do dia
- ✓ Simulador Este: Digite valores e compare instantaneamente
Ganho: Investir quando a taxa está "gorda" pode render 1-2% extras em comparação com o pior momento.
Desvantagem: Ninguém consegue "acertar" o timing perfeito. Melhor estratégia: investir aos poucos (escadinha ou aportes mensais).
Movimento de taxas - últimas 12 semanas
Semana 1: CDI 13,50%
CDB 110% = 14,85% 📊 Normal
Semana 4: CDI 12,90%
CDB 110% = 14,19% 📉 Menos atrativo
Semana 8: CDI 14,20%
CDB 110% = 15,62% ⬆️ Melhor momento!
Semana 12: CDI 13,80%
CDB 110% = 15,18% 📊 Voltando ao normal
💡 Insight: Na semana 8, a taxa estava +1,2% melhor que a semana 4. Em R$ 100k, isso é R$ 1.200 de diferença anual!
⚡ Quando usar: Se você conseguir acompanhar a Selic todo mês, use este simulador para checar se as taxas de CDB/LCI estão "caras" ou "baratas" naquele momento.
🤖 Pro Tip #5: Automação via Aportes Mensais
O poder: Em vez de fazer 1 investimento grande de uma vez, você investe um pouco todo mês. Isso "suaviza" o risco de pegar a taxa ruim e ainda aproveita juros compostos.
Exemplo Automático:
- ✓ Todo dia 1º do mês: débito automático R$ 2.000 da conta
- ✓ Aplicação automática em CDB 110% CDI
- ✓ Prazo: 24 meses (mesmo mês do ano seguinte)
- ✓ 24 aportes × R$ 2.000 = R$ 48.000 ao final dos 2 anos
Ganho: Você tira a "dor" de decidir quando investir (sempre mesmo dia). Média de taxa automática = taxa média de mercado (não é pior nem melhor, é "justo").
Desvantagem: Precisa disciplina de manter o aporto mesmo se aperto financeiro aparecer. Dica: só aporta valor que tem CERTEZA que não vai precisar.
Comparação 2 anos: R$ 2k/mês vs R$ 48k tudo no dia 1
❌ Tudo no dia 1
R$ 48.000 investido
Rende 24 meses completos
Líquido: R$ 73.420
✅ R$ 2k/mês
R$ 48.000 investido
Rende gradualmente (1º aporto 24 meses, último aporto 0 meses)
Líquido: R$ 69.850
💡 Insight: Tudo de uma vez rende R$ 3.570 a mais. Mas…
⚡ Quando usar: Se você vive de salário (renda mensal), aportes automáticos são OURO. Elimina stress, constrói disciplina e transforma "o que sobra" em "o que fica". Melhor solução para 95% das pessoas.
🎯 Aplicar Até 1 Pro Tip Já Faz a Diferença
Com 1 tip
+R$ 2-5 mil/ano
(em R$ 100k investidos)
Com 3+ tips
+R$ 8-15 mil/ano
(em R$ 100k investidos)
A maioria dos investidores deixa dinheiro na mesa por não conhecer essas estratégias. Você agora sabe. A próxima ação? Usar o simulador abaixo para testar qual combinação de pro tips faz mais sentido para seu cenário específico.
🏛️ Tesouro Direto vs CDB vs LCI
Comparação completa entre os 3 principais investimentos de renda fixa para pessoa física no Brasil. Qual escolher em cada situação?
O Que É Cada Um?
🏛️ Tesouro Direto
Emissor: Governo Federal do Brasil
Segurança: Máxima (garantido pelo governo)
Liquidez: Todos os dias úteis (resgate automático)
📊 CDB
Emissor: Bancos e instituições
Segurança: Alta (protegido até R$ 250k por banco)
Liquidez: Varia (alguns com resgate diário)
🏦 LCI
Emissor: Bancos (financiamento agrícola)
Segurança: Alta (protegido até R$ 250k por banco)
Liquidez: Baixa (sem resgate antes do vencimento)
Comparação Detalhada (Dezembro 2026)
| Critério | Tesouro Direto | CDB | LCI |
|---|---|---|---|
| Taxa Anual (dez/2026) | 11,5% - 12,5% | 110-120% CDI | 90-100% CDI |
| Imposto de Renda | 15% (até 1 ano) | 15-22,5% | 🎉 0% (Isenta) |
| IOF (aplicações <30 dias) | 0-96% | 0-96% | ✓ Nenhum |
| Taxa de Custódia | 0,5% a.a. | ✓ Nenhuma | ✓ Nenhuma |
| Investimento Mínimo | R$ 30 | R$ 1.000 | R$ 1.000 |
| Proteção FGC | Ilimitada | Até R$ 250k | Até R$ 250k |
| Resgate (Liquidez) | D+1 (dias úteis) | D+1 a 30+ | Até vencimento |
| Rentabilidade Bruta (24 meses) | ~12% a.a. | 14-16% a.a. | 12-14% a.a. |
| Rentabilidade Líquida (24 meses) | ~10,2% | ~11,8% | ~12,1% |
3 Cenários Reais: Qual É Melhor?
📅 Cenário 1: Investimento de 6 Meses
Você tem R$ 10.000 e precisa do dinheiro em 6 meses. Qual escolher?
Tesouro Direto
R$ 10.591
Bruto: 5,9%
CDB 110% CDI
R$ 10.429
Bruto: 4,3%
✅ LCI 90% CDI
R$ 10.523
Isenta IR
💡 Vencedor: Tesouro Direto com R$ 68 de vantagem. Mas LCI está bem perto! CDB perde por causa do IR (22,5%).
📊 Cenário 2: Investimento de 18 Meses
Você tem R$ 50.000 e quer deixar 1,5 anos. Qual é a melhor opção?
Tesouro Direto
R$ 59.186
Líquido: 9,5%
✅ CDB 115% CDI
R$ 59.804
IR: 17,5%
LCI 92% CDI
R$ 58.435
Isenta IR
💡 Vencedor: CDB com R$ 618 de vantagem. A taxa maior (115% vs 92%) compensa o IR em 18 meses. Tesouro logo atrás, LCI fica atrás por taxa menor.
📈 Cenário 3: Investimento de 3 Anos
Você tem R$ 100.000 e vai deixar 3 anos inteiros. Qual realmente rende mais?
Tesouro Direto
R$ 143.589
Líquido: 12,8%
✅ CDB 118% CDI
R$ 152.874
IR: 15%
LCI 95% CDI
R$ 147.836
Isenta IR
💡 Vencedor: CDB com +R$ 9.285 de vantagem em relação ao Tesouro! Em 3 anos, o IR mínimo (15%) + taxa maior (118% do CDI) faz CDB disparar. LCI fica em 2º lugar apesar da isenção de IR.
Quando Escolher Cada Um?
🏛️ Tesouro Direto
- ✓ Segurança máxima (garantido governo)
- ✓ Liquidez excelente (resgate rápido)
- ✓ Valor mínimo baixíssimo (R$ 30)
- ✓ Proteção FGC ilimitada
- ✓ Taxa custódia (0,5% a.a.)
- ✗ Rendimento ligeiramente menor
👉 Melhor para:
Iniciantes, reserva emergência, máxima segurança
📊 CDB
- ✓ Maior rendimento (taxas altas)
- ✓ IR regressivo (cai com tempo)
- ✓ Liquidez variável (alguns D+0)
- ✓ Sem taxa de custódia
- ✓ Proteção FGC até R$ 250k
- ✗ Paga imposto de renda
👉 Melhor para:
Prazos longos (2+ anos), maximizar ganho
🏦 LCI
- ✓ Isenta de IR (0% imposto)
- ✓ Sem taxa custódia
- ✓ Proteção FGC até R$ 250k
- ✓ Melhor em prazos curtos (IR impacta)
- ✗ Liquidez nenhuma (até vencimento)
- ✗ Taxa geralmente menor que CDB
👉 Melhor para:
Prazos curtos/médios, sem liquidez precisa
🔍 Por Que as Taxas Variam Tanto?
1. Risco + Retorno: Tesouro é governo (risco 0), então paga menos. CDB é banco privado (risco pequeno), então paga mais.
2. Taxa Selic: Quando Selic sobe, todas as taxas sobem (Tesouro, CDB, LCI). Quando cai, todas caem juntas.
3. Demanda: Se muita gente quer investir, taxas caem (porque banco tem dinheiro de sobra). Se pouca gente quer, taxas sobem (banco precisa atrair).
Exemplo: Dezembro 2026
- • Selic: 10,5% a.a.
- • CDI: 10,3% a.a.
- • Tesouro Prefixado 2026: ~11,5%
- • Tesouro Pós 2026: 0,5% + Selic
- • CDB médio: 11,6-12,2%
- • LCI média: 9,5-10,5%
🎯 Qual Escolher Para Seu Cenário?
Use nosso simulador acima para testar todos os 3 investimentos com seus valores específicos. Você verá qual rende mais em seu cenário real.
🔑 Regra Ouro #1
Prazo curto < 1 ano?
LCI ou Tesouro Direto
🔑 Regra Ouro #2
Prazo longo > 2 anos?
CDB (IR cai)
Lembre: essas são regras gerais. Seu simulador compara os 3 com precisão.
❓ 50+ Perguntas Frequentes - Simulador CDB vs LCI
Dúvidas sobre CDB, LCI, Tesouro e investimentos? Aqui estão as respostas que investidores reais fazem todos os dias no Brasil.
📚 Seção 1: Conceitos Básicos
1. O que é CDB?
CDB é um "Certificado de Depósito Bancário". Basicamente você empresta dinheiro para um banco, e ele promete devolver com juros. É seguro? Sim! O governo protege até R$ 250 mil por banco (FGC). A rentabilidade varia: em dezembro de 2026, CDBs oferecem 110-120% do CDI, o que rende entre 11% a 12% ao ano.
2. O que é LCI?
LCI é "Letra de Crédito Imobiliário". O dinheiro que você investe financia empréstimos imobiliários (casas, apartamentos). A diferença BIG: LCI é **isenta de Imposto de Renda**! Você não paga 15-22,5% de IR. Mas tem uma desvantagem: sem resgate antecipado (até vencimento). Rentabilidade: 90-100% do CDI (~10% ao ano em dezembro 2026).
3. Qual é a diferença entre CDB e LCI?
Taxa: CDB geralmente paga mais (110-120% CDI vs 90-100% CDI). Imposto: LCI não paga IR, CDB paga. Liquidez: CDB pode ter resgate, LCI não. Resultado: CDB vence em prazos longos (2+ anos), LCI vence em prazos curtos (< 1 ano) porque isenta de IR.
4. O que é Tesouro Direto?
Tesouro Direto é quando você empresta dinheiro pro **governo federal brasileiro**. Risco praticamente zero (governo não quebra). Liquidez excelente (resgate qualquer dia útil). Taxa custódia: 0,5% a.a. Rentabilidade: 11,5-12,5% a.a. em dezembro 2026. Valor mínimo muito baixo: só R$ 30!
5. O que é CDI?
CDI é a "taxa média de juros de curto prazo" que os bancos cobram entre si. É o benchmark (referência) para CDB e LCI. Quando você vê "CDB 110% CDI", significa que o CDB rende 10% mais que o CDI. Em dezembro 2026, CDI está em ~10,3% a.a., então 110% do CDI = 11,3% a.a.
6. O que é FGC?
FGC é "Fundo Garantidor de Créditos". Se um banco quebra, o FGC protege seus investimentos até R$ 250 mil **por banco, por pessoa**. CDB? Protegido. LCI? Protegido. Tesouro? Não precisa (governo não quebra). Então se você tem R$ 500 mil, coloca R$ 250 mil em um banco e R$ 250 mil em outro = 100% protegido.
💰 Seção 2: Imposto & Rentabilidade
7. Quanto de imposto pago em CDB?
Tabela regressiva do IR: 22,5% (até 180 dias) → 20% (181-360 dias) → 17,5% (361-720 dias) → 15% (acima de 720 dias). Exemplo: R$ 10 mil em CDB por 6 meses com ganho de R$ 500. Imposto = 22,5% × R$ 500 = R$ 112,50. Você fica com R$ 10.387,50. Vê por que prazo longo vence? Em 2+ anos, IR cai para 15%!
8. LCI paga imposto?
NÃO! LCI é **100% isenta de Imposto de Renda**. Lei 10.820/2003. Você não paga nada. Se ganhar R$ 1.000, fica com R$ 1.000 inteiro. Por isso? Incentivo do governo para financiar imóveis (política pública). LCI ganha em curto prazo justamente por causa disso.
9. Como calculo a rentabilidade real?
Rentabilidade Real = Rentabilidade Nominal - Imposto - Custódia. Exemplo CDB: Taxa 12% a.a. (nominal). Menos 15% IR = 10,2% (líquido). Exemplo LCI: Taxa 10% a.a. (nominal). Menos 0% IR = 10% (líquido). Vê? Mesma taxa nominal, mas LCI rende 10% e CDB rende 10,2% depois de imposto.
10. Qual paga mais imposto: CDB ou LCI?
CDB paga 15-22,5%, LCI paga 0%. Resposta: CDB paga muito mais. Mas... CDB oferece taxa maior (110-120% CDI vs 90-100% CDI). É um trade-off: CDB tem rendimento maior mas paga imposto maior. LCI tem rendimento menor mas não paga imposto. O simulador resolve isso pra você!
11. O que é IOF?
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) só aparece se você resgatar ANTES de 30 dias. Alíquota vai de 0% (30º dia) até 96% (1º dia). Exemplo: você investe R$ 10 mil em CDB, tira no 5º dia. Paga ~93% de IOF no ganho. Por isso não resgate cedo! Depois de 30 dias, IOF = 0%.
12. Qual é melhor: CDB 120% CDI ou LCI 95% CDI?
Depende do prazo! Curto prazo (< 1 ano): LCI vence (95% sem IR > 120% com 22,5% IR). Longo prazo (2+ anos): CDB vence (120% com 15% IR > 95% sem IR). O simulador calcula isso automaticamente pra você!
⏰ Seção 3: Prazo & Liquidez
13. Qual tem melhor liquidez: CDB ou LCI?
CDB: Varia. Alguns permitem resgate D+0 (mesmo dia). Outros só no vencimento. Leia as condições. LCI: Zero liquidez. Sem resgate antecipado. Tem que esperar até a data de vencimento. Se você precisa de dinheiro rápido, CDB com liquidez diária é melhor. Se tem dinheiro "parado", LCI é ok.
14. Posso resgatar antes do vencimento?
CDB: Depende. Alguns CDBs permitem, outros não. Sempre pergunte ao banco. LCI: Não. LCI não permite resgate antecipado. Tesouro: Sim! Pode vender qualquer dia útil (tem mercado secundário). Mas o preço varia com as taxas.
15. Qual prazo rende mais: 6 meses ou 3 anos?
Sempre o prazo maior! Juros compostos. Quanto mais tempo, mais você ganha de juros sobre os juros. Exemplo: R$ 100 mil a 12% a.a. por 1 ano = R$ 112 mil. Por 3 anos = R$ 140.492. A diferença de R$ 28 mil é só porque esperou mais tempo!
16. Qual é o prazo mínimo para investir?
CDB: Varia (1 dia até vários anos). Leia o contrato. LCI: Geralmente 6-12 meses (por lei, precisa ser mínimo). Tesouro: Sem prazo mínimo (pode vender quando quiser). Mas cuidado com IOF nos primeiros 30 dias!
17. O que é "Estratégia da Escadinha"?
É quando você divide o dinheiro em 4-5 prazos diferentes que vencem em datas escalonadas. Exemplo: 25% em 6m, 25% em 12m, 25% em 24m, 25% em 36m. Vantagem: quando cada fatia vence, você pode reinvestir ou sacar. Resulta em rendimento ligeiramente melhor que tudo de uma vez.
18. Qual é melhor: 1 aplicação grande ou várias pequenas?
Se você tem dinheiro "confortável", deixa de lado. Aplica umas 3-5 pequenas em prazos diferentes (escadinha). Se precisa de tudo depois de 2 anos? Aplica tudo de uma vez (simples). O simulador mostra ambas opções!
🛡️ Seção 4: Risco & Segurança
19. CDB é seguro?
Muito seguro! Protegido por FGC até R$ 250 mil. Se o banco quebra (raramente acontece), o FGC paga você. Risco? Praticamente zero para pequenas aplicações. Única recomendação: não coloque tudo num banco só. Divida em 2-3 bancos diferentes.
20. LCI é seguro?
Muito seguro! Também protegido por FGC até R$ 250 mil por banco. O dinheiro financia imóveis (real assets), então tem garantia adicional. Risco? Super baixo. Mesma recomendação: divida em 2+ bancos se tiver > R$ 250 mil.
21. Tesouro é mais seguro que CDB?
Teoricamente sim. Tesouro é governo (risco praticamente zero). CDB é banco (risco super baixo, mas existe). Na prática? Ambos são MUITO seguros. CDB talvez seja até mais líquido. Diferença real é mínima para pessoa comum.
22. E se o banco quebrar?
FGC cobre até R$ 250 mil. Se você tem R$ 300 mil, perde R$ 50 mil (não protegido). Por isso a regra: nunca coloque > R$ 250 mil num banco só. Divida em 2, 3, 4 bancos diferentes. Cada um com até R$ 250 mil = 100% protegido.
23. Como a Selic afeta meus investimentos?
Diretamente! Selic sobe → taxas de CDB/LCI/Tesouro sobem (mais rentável). Selic desce → taxas caem (menos rentável). Exemplo: se Selic cai 1%, CDB de 12% cai pra 11%. Você ganha menos. É por isso que acompanhar Selic é importante.
24. Qual é o melhor banco para investir?
Todos os grandes bancos (Itaú, Bradesco, Santander, Caixa, Banco do Brasil) são seguros. Diferença real está nas taxas oferecidas. Hoje, bancos menores/digitais (Nubank, Inter, Moneyou) oferecem CDB com taxas mais altas. Dica: compare taxas entre 3-5 bancos, escolha a melhor.
🧮 Seção 5: Simulador & Cálculos
25. Como usar o simulador corretamente?
1. Coloque valor (ex: R$ 100 mil). 2. Escolha prazo (ex: 24 meses). 3. Coloque taxa CDB (ex: 112% CDI ou 12% a.a.). 4. Coloque taxa LCI (ex: 92% CDI ou 10% a.a.). 5. Clique "Simular". O simulador calcula imposto, juros compostos, e mostra qual rende mais. Fácil!
26. O simulador leva em conta o IR?
Sim! O simulador calcula automaticamente a tabela regressiva de IR (22,5% até 180 dias → 15% acima de 720 dias). Compara CDB (com IR) vs LCI (sem IR). Resultado líquido é o que você realmente recebe.
27. O simulador leva em conta IOF?
Sim! Se prazo < 30 dias, o simulador aplica IOF. Se prazo ≥ 30 dias, IOF = 0%. Isso afeta o resultado final. Exemplo: resgate no dia 10 pode custar até 93% de IOF. Esperar até dia 31+ não tem custo de IOF.
28. Como o simulador calcula juros compostos?
Fórmula: VF = VP × (1 + taxa)^período. Exemplo: R$ 100 mil a 12% a.a. por 3 anos = 100.000 × (1,12)^3 = R$ 140.492. O simulador faz isso automaticamente. Quanto mais tempo, maior o efeito dos juros compostos.
29. Qual é o valor mínimo para investir?
Tesouro Direto: R$ 30 (mais baixo do mercado!). CDB: Geralmente R$ 1.000 (alguns bancos digitais: R$ 100). LCI: Geralmente R$ 1.000. Se você tem pouco, Tesouro Direto é melhor opção.
30. Qual é o valor máximo?
Não há limite máximo! Você pode investir R$ 1 milhão, R$ 10 milhões, etc. Só lembre: FGC protege até R$ 250 mil por banco. Acima disso, divida em vários bancos. Não há limite em Tesouro Direto (governo tem dinheiro infinito).
✅ Seção 6: Decisões Práticas
31. Tenho R$ 50 mil. Devo investir em CDB ou LCI?
Use o simulador! Mas resposta curta: Se prazo < 1 ano: LCI (sem IR). Se prazo > 2 anos: CDB (IR cai). Se prazo 1-2 anos: Simula os dois e compara. O resultado depende das taxas oferecidas no banco naquele dia.
32. Qual é a melhor estratégia de investimento?
Não existe "melhor". Depende seu cenário. Iniciante: Tesouro Direto (seguro, simples, líquido). Experiente: Mistura: 40% CDB, 40% LCI, 20% Tesouro (diversificado). Conservador: 100% Tesouro. Agressivo: CDB com prazos longos.
33. Devo colocar tudo em um banco ou dividir?
Sempre divida! Se tem R$ 500 mil: Banco A R$ 250 mil, Banco B R$ 250 mil. Se tem R$ 750 mil: Banco A R$ 250 mil, Banco B R$ 250 mil, Banco C R$ 250 mil. Por que? FGC protege só até R$ 250 mil por banco. Dividir = 100% protegido.
34. Devo investir tudo agora ou aos poucos?
Se tem dinheiro "sobra" de emergência: Tudo agora (começa a render logo). Se precisa guardar reserve: Aos poucos (mantém emergência em dinheiro). Dica: Aportes mensais automáticos são ótimos. Elimina stress e constrói disciplina.
35. É melhor CDB com liquidez diária ou LCI sem liquidez?
Depende! Se pode precisar do dinheiro: CDB com liquidez. Se tem dinheiro "confortável" por 2+ anos: LCI (rende mais porque sem resgate). Ideal? 50% CDB (liquidez) + 50% LCI (sem liquidez).
36. Quanto tempo leva pra sacar o dinheiro?
CDB com resgate: D+1 (próximo dia útil). Tesouro: D+1 (próximo dia útil). LCI: Só no vencimento (não tem resgate antes). Se urgência de dinheiro, CDB é mais rápido.
🔍 Seção 7: Comparações & Casos
37. CDB 112% CDI vs LCI 92% CDI: qual é melhor?
Simula! Hoje: Até 1 ano: LCI vence (sem IR impacta). De 1-2 anos: Depende taxa Selic/CDI naquele mês. Acima de 2 anos: CDB vence (IR de 15% < ganho extra de taxa).
38. Devo preferir CDB ou Tesouro Direto?
Tesouro: Segurança máxima, valor mínimo R$ 30, custódia 0,5%. CDB: Rende geralmente mais, mais opções de prazos. Ideal? Tesouro para emergência/base. CDB para "grana extra".
39. Caso: Preciso de R$ 10 mil em 6 meses para pagar dívida. Qual escolho?
Simula! Mas resposta curta: LCI de 6 meses (sem IR, sem resgate antecipado = ganho garantido). Se banco oferecer CDB com liquidez D+0, também funciona (mas paga mais IR).
40. Caso: Tenho R$ 250 mil. Onde coloco sem perder proteção FGC?
Divida! Banco A R$ 125 mil (CDB 110% CDI), Banco B R$ 125 mil (LCI 92% CDI). Ou: 3 bancos de R$ 80-85 mil cada. 100% protegido por FGC em todos.
41. Caso: Vou precisar do dinheiro em 3 meses. O que fazer?
Opção 1: CDB com liquidez D+0. Opção 2: Tesouro Direto (vende qualquer dia). Opção 3: Poupança (não rende, mas tem liquidez). Dica: se é só 3 meses, até Tesouro é melhor que poupança.
42. Caso: Aposentado com R$ 500 mil. Estratégia?
Diversifique em 2 bancos: Banco A R$ 250 mil, Banco B R$ 250 mil. Dentro de cada: 50% CDB (renda), 50% LCI (isenção de IR). Resgate cada ano o que precisa gastar = sempre tem dinheiro rendendo.
43. Caso: Sou PJ com lucro mensal. Onde investo?
Ótimo! Aportes mensais automáticos. Coloca R$ 5 mil/mês em CDB 110% CDI com vencimento 12 meses = ao final do ano tem R$ 60 mil rendendo 11%. Melhor que deixar em conta corrente.
🚀 Seção 8: Questões Avançadas
44. O que é "marcação a mercado" em Tesouro?
É o preço flutuante do Tesouro no mercado. Se você vende Tesouro ANTES do vencimento, o preço pode estar acima ou abaixo do que pagou (conforme as taxas mudaram). Se Selic subir, preço cai. Se Selic cair, preço sobe. Por isso: deixe até vencimento = sem risco de variação.
45. Posso fazer blend de 3 investimentos? (CDB + LCI + Tesouro)
Claro! Estratégia smart: 50% CDB (renda alta), 30% LCI (sem IR), 20% Tesouro (segurança + liquidez). Você fica diversificado em 3 tipos diferentes, maximizando retorno com segurança.
46. Como a inflação afeta meus ganhos?
Rentabilidade nominal (12%) - Inflação (6%) = Rentabilidade real (6%). Se você ganha 12% mas inflação é 6%, seu poder de compra cresce só 6%. Por isso: ganhar 12% é ótimo numa inflação de 6%. Mas ruim numa inflação de 10%.
47. O que muda se Selic subir ou descer?
Selic sobe: Taxas de CDB/LCI sobem (ótimo para novo dinheiro, ruim se já tem investido em Tesouro). Selic desce: Taxas caem (ruim para novo dinheiro, ótimo se tem em Tesouro prefixado). Acompanhe Selic todo mês!
48. Posso usar CDB/LCI como garantia de empréstimo?
Sim! Alguns bancos permitem usar CDB como pignoração (garantia). Você pega empréstimo, o banco congela seu CDB como garantia. Não ideal (perde rendimento enquanto congelado), mas é opção em emergência.
49. Devo transferir CDB entre bancos?
Não. CDB é pessoal de cada banco. Para "transferir", você resgate de um e invista em outro (perde continuidade = recomeça o prazo). Melhor? Deixa onde está até vencer. Se quer novo dinheiro, investe em outro banco.
50. Qual é minha rentabilidade depois de imposto?
Use o simulador! Coloca valores e ele calcula tudo: taxa nominal, menos IR (conforme prazo), menos custódia, menos IOF (se aplicável). Resultado = o que você realmente recebe no bolso. Isso é "rentabilidade líquida" = o número que importa!
🎯 Resumo: Os 3 Passos para Investir com Confiança
1️⃣ Educação
Entenda CDB, LCI, Tesouro, IR e FGC. Você aprendeu aqui! ✓
2️⃣ Simulação
Use o simulador com SEUS números. Veja qual rende mais.
3️⃣ Ação
Invista! Compare 3-5 bancos, escolha melhor taxa, aplique.
Não existe investimento perfeito, apenas o perfeito **para você**. Use essas 50+ respostas como guia, teste com o simulador, e comece agora!
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Para entender como funcionam os cálculos de renda fixa.
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Suporte ao aprendizado
Ajuda a entender IR regressivo e juros compostos.
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📊 Taxas Aproximadas
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Última atualização: Dezembro 5, 2025 | Versão: 1.0 | Próxima revisão: Janeiro 2026
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