Tesouro Direto: Invista desde R$30 – Guia Completo 2025
Atualizado em 29 de Novembro de 2025 | Leitura: aproximadamente 22 minutos
Você tem R$ 100 sobrando no final do mês. Pensa em guardar, mas a poupança rende quase nada. Ouviu falar em investimentos, mas acha que é coisa de rico. Aí descobre que pode investir no Tesouro Direto desde R$30, com a segurança do governo federal, e começar a fazer seu dinheiro crescer de verdade. Parece bom? É. E é mais simples do que imagina.
História real: “Comecei investindo R$ 100 por mês no Tesouro Selic em 2018. Achava pouco, mas insisti. Em 2025, sem contar os juros, já investi R$ 8.400. O saldo está em R$ 10.200. Isso mesmo: ganhei quase R$ 2.000 em juros compostos. O melhor? Nunca perdi nada, nunca tive dor de cabeça. O dinheiro está lá, rendendo todo dia, e posso resgatar quando quiser. Se soubesse antes, teria começado muito antes.”
O Tesouro Direto é o programa do governo federal que permite você investir em títulos públicos sem intermediários, direto com a Receita Federal. É o investimento mais seguro do Brasil (governo não quebra) e tem opções para todos os perfis: desde quem quer resgatar amanhã até quem quer guardar para aposentadoria. Este guia vai te mostrar exatamente como funciona, quais títulos escolher, como calcular rentabilidade e passo a passo para começar. O princípio é simples: dinheiro parado é dinheiro perdido.
O que é Tesouro Direto e por que é o Mais Seguro?
Tesouro Direto é o programa de venda de títulos públicos do governo federal para pessoas físicas. Você empresta dinheiro para o governo e ele te paga juros. O governo usa o dinheiro para financiar obras, saúde, educação, infraestrutura.
Por que é o investimento mais seguro?
- Governo federal não quebra: pode imprimir moeda, tributar, emitir dívida
- Garantia soberana: última instituição a falir no país
- FGC não precisa: a garantia é o próprio governo
⚠️ Atenção: “Seguro” não significa “sem risco”. Existe risco de marcação a mercado (oscilação de preço antes do vencimento) e risco inflacionário (inflação subir mais que os juros). Mas risco de calote (não receber) é praticamente zero.
Características do Tesouro Direto:
- Valor mínimo: R$ 30 (dá para começar com pouco)
- Taxa de custódia: 0,2% ao ano (B3) + 0% a 2% (corretora)
- Liquidez: Resgate a qualquer dia (exceto títulos com vencimento fixo)
- Tributação: Imposto de Renda regressivo (15% a 22,5%) + IOF se < 30 dias
- Prazo: De 3 meses a 30+ anos
Comparação de segurança: Tesouro vs CDB vs Poupança
Tesouro Direto: Governo federal (risco mínimo)
CDB: Banco + FGC (garantia até R$ 250.000 por CPF por banco)
Poupança: Governo + FGC (garantia até R$ 250.000 por CPF por banco)
Conclusão: Tesouro é o único que não depende de FGC. É o mais seguro.
Tipos de Títulos do Tesouro Direto: Qual Escolher?
O Tesouro Direto tem 4 títulos principais. Cada um serve para um objetivo:
1. Tesouro Selic (LFT – Letra Financeira do Tesouro)
Definição: Título pós-fixado que acompanha a taxa Selic (taxa básica de juros do Brasil).
- Rentabilidade: 100% da Selic (ou um pouco menos, ex: 99,5%)
- Prazo: 3 meses a 3 anos (vencimentos curtos)
- Risco: Muito baixo (praticamente não oscila)
- Ideal para: Emergências, fundo de emergência, curto prazo
Simulação: R$ 10.000 em Tesouro Selic por 1 ano
Selic: 10,5% ao ano | Taxa do título: 99,5% da Selic = 10,4475% ao ano
Valor bruto após 1 ano: R$ 11.044,75
IR (15% sobre ganho): R$ 156,71
Valor líquido: R$ 10.888,04
Rentabilidade líquida: 8,88% ao ano
Desempenho: melhor que poupança (7,35% ao ano), paga IR, mas é mais seguro que CDB.
2. Tesouro Prefixado (LTN – Letra do Tesouro Nacional)
Definição: Título pré-fixado. Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento.
- Rentabilidade: Taxa definida na compra (ex: 12% ao ano)
- Prazo: 1 ano a 5+ anos
- Risco: Médio (oscila se vender antes do vencimento)
- Ideal para: Planejar objetivos futuros, proteger de queda da Selic
Simulação: R$ 10.000 em Tesouro Prefixado por 2 anos
Taxa contratada: 12% ao ano | Vencimento: 2 anos
Valor bruto no vencimento: R$ 10.000 × (1,12)^2 = R$ 12.544,00
IR (15% sobre ganho): R$ 381,60
Valor líquido: R$ 12.162,40
Rentabilidade líquida: 10,2% ao ano
3. Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)
Definição: Título pós-fixado que paga IPCA (inflação) + taxa fixa. Protege contra inflação.
- Rentabilidade: IPCA + X% ao ano (ex: IPCA + 5%)
- Prazo: 5 anos a 30+ anos
- Risco: Baixo a médio (oscila antes do vencimento)
- Ideal para: Proteção contra inflação, longo prazo, aposentadoria
Simulação: R$ 10.000 em Tesouro IPCA+ por 10 anos
IPCA médio: 4,5% ao ano | Taxa: IPCA + 5% = 9,5% ao ano
Valor bruto no vencimento: R$ 10.000 × (1,095)^10 = R$ 24.782,00
IR (15% sobre ganho): R$ 2.217,30
Valor líquido: R$ 22.564,70
Rentabilidade líquida real: 8,6% ao ano acima da inflação
4. Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F)
Definição: Título pré-fixado que paga juros a cada 6 meses (cupom semestral).
- Rentabilidade: Taxa definida + juros semestrais (ex: 10% ao ano, 5% a cada 6 meses)
- Prazo: 3 anos a 10+ anos
- Risco: Médio (oscila antes do vencimento)
- Ideal para: Quem quer receber renda periódica
Simulação: R$ 10.000 em NTN-F por 5 anos
Taxa: 10% ao ano | Juros semestrais: 5% (R$ 500 a cada 6 meses)
Juros totais recebidos: R$ 5.000 (10 pagamentos de R$ 500)
Valor do título no vencimento: R$ 10.000
Total bruto: R$ 15.000
IR (15% sobre ganho): R$ 750
Total líquido: R$ 14.250
Comparação Completa: Qual Título Escolher?
| Título | Rentabilidade | Risco | Prazo | Ideal Para | Simulação R$ 10.000 (2 anos) |
|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic (LFT) | 100% Selic | Muito baixo | 3 meses a 3 anos | Emergências | R$ 10.888 líquido |
| Tesouro Prefixado (LTN) | Taxa fixa (ex: 12%) | Médio | 1 a 5+ anos | Objetivos definidos | R$ 12.162 líquido |
| Tesouro IPCA+ (NTN-B) | IPCA + X% | Baixo | 5 a 30+ anos | Aposentadoria | R$ 11.850 líquido* |
| NTN-F (juros semestrais) | Taxa fixa + cupom | Médio | 3 a 10+ anos | Renda periódica | R$ 12.050 líquido |
*IPCA 4,5% + 5% = 9,5% ao ano
Tributação no Tesouro Direto: Como Funciona
O Tesouro Direto paga Imposto de Renda regressivo, igual ao CDB:
| Prazo da Aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
IOF: cuidado nos primeiros 30 dias
Se você resgatar antes de 30 dias, paga IOF regressivo:
- Dia 1: 96% do ganho
- Dia 15: 30% do ganho
- Dia 30: 0% do ganho
⚠️ Dica importante: Não invista no Tesouro Direto se precisar do dinheiro antes de 30 dias. A combinação de IOF + IR pode fazer você perder dinheiro.
Taxa de custódia da B3
A B3 cobra 0,2% ao ano sobre o valor do título. É cobrada semestralmente (0,1% a cada 6 meses).
Taxa da corretora
Corretoras podem cobrar de 0% a 2% ao ano. Prefira corretoras que não cobram taxa (ex: XP, Clear, Modal).
Cálculo completo de tributação
Investimento: R$ 10.000 | Tesouro Selic | 2 anos | Retorno: 10,45% ao ano
Rentabilidade líquida: 7,8% ao ano (acima da poupança)
Passo a Passo: Como Investir no Tesouro Direto
Passo 1: Abra conta em corretora (se ainda não tem)
- Escolha corretora sem taxa (XP, Clear, Modal, etc.)
- Abra conta online (CPF, RG, comprovante de residência)
- Aguardar aprovação (1-2 dias)
Passo 2: Acesse o site do Tesouro Direto
- Acesse: www.tesourodireto.com.br
- Clique em “Aplicar” ou “Comprar Títulos”
- Faça login com código da corretora e CPF
Passo 3: Escolha o título
- Analise sua necessidade: emergência (Selic), objetivo (Prefixado), longo prazo (IPCA+)
- Veja a taxa ofertada e a data de vencimento
- Simule o valor a investir
Passo 4: Faça a ordem de compra
- Digite o valor (mínimo R$ 30)
- Confirme a operação
- Envie a ordem
Passo 5: Pague o boleto
- O sistema gera um boleto bancário
- Pague em qualquer banco ou internet banking
- Prazo: até o dia útil seguinte (se perder, ordem é cancelada)
Passo 6: Acompanhe seu investimento
- Acesse o site do Tesouro Direto para ver extrato
- Veja rendimento diário no app da corretora
- Guarde comprovantes
⚠️ Dica crucial: O boleto tem vencimento no dia seguinte. Se você pagar 2 dias depois, a ordem é cancelada e o dinheiro fica na corretora (rende nada). Programe pagamento para mesmo dia ou dia seguinte cedo.
Como Resgatar seu Dinheiro do Tesouro Direto
Resgate parcial ou total
Você pode vender parte ou todo o título a qualquer momento (exceto NTN-B com vencimento fixo, que pode ter restrição).
Passo a passo para resgatar:
- Acesse o site do Tesouro Direto
- Selecione “Resgatar” ou “Vender Títulos”
- Escolha o título e quanto quer resgatar
- Confirme a operação
- Dinheiro cai na conta da corretora em D+1 (dia útil seguinte)
Custo do resgate antecipado
Se você vender antes do vencimento, pode perder dinheiro (mark-to-market):
- Tesouro Selic: praticamente não perde (flutuação mínima)
- Tesouro Prefixado: perde se taxa de juros subir (preço do título cai)
- Tesouro IPCA+: perde se taxa real subir ou inflação cair
Exemplo de perda por resgate antecipado
Compra: R$ 10.000 em Tesouro Prefixado a 12% ao ano, vencimento em 5 anos
Resgate após 1 ano: taxa subiu para 15% ao ano
Valor de mercado: R$ 9.200 (perda de R$ 800)
Se manter até vencimento: recebe R$ 10.000 + juros (R$ 12.000 total)
Dica: Só invista em títulos com prazo compatível com seu objetivo. Se pode precisar antes, prefira Selic ou prazo mais curto.
Simulação Comparativa: Tesouro vs CDB vs Poupança
Vamos comparar R$ 10.000 investidos por 2 anos em cada opção:
Cenário 1: Poupança (referência)
Cenário 2: CDB a 13% ao ano (2 anos)
Cenário 3: Tesouro Selic (100% Selic, 2 anos)
Cenário 4: Tesouro Prefixado (12% ao ano, 2 anos)
| Investimento | Valor Líquido | Rentabilidade Líquida | Diferença vs Poupança |
|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 11.525 | 7,35% | 0% |
| Tesouro Selic | R$ 11.830 | 8,8% | +2,7% |
| CDB 13% | R$ 12.284 | 10,7% | +6,6% |
| Tesouro Prefixado | R$ 12.122 | 10,2% | +5,2% |
Conclusão: Para este cenário, CDB com taxa alta vence. Mas Tesouro Selic é melhor que poupança e tem risco menor que CDB (governo é mais seguro que banco). Tesouro Prefixado fica próximo do CDB e é mais seguro.
Quando Escolher cada Título do Tesouro Direto
1. Tesouro Selic: emergências e curto prazo
- Fundo de emergência (3-6 meses de gastos)
- Dinheiro que pode precisar a qualquer momento
- Período de transição (ex: vai comprar carro em 6 meses)
- Primeiro investimento (menor risco de oscilação)
2. Tesouro Prefixado: objetivos certos
- Entrada de imóvel daqui a 2-3 anos (valor definido)
- Carro novo daqui a 1-2 anos
- Quer proteger de queda da Selic (taxa caindo, prefixado é bom)
- Gosta de saber exato quanto vai receber
3. Tesouro IPCA+: longo prazo e proteção
- Aposentadoria complementar (10+ anos)
- Proteção contra inflação (manter poder de compra)
- Filhos pequenos (faculdade daqui a 15 anos)
- Quer deixar dinheiro para netos (herança)
4. NTN-F: renda periódica
- Quer receber juros semestrais (renda extra)
- Aposentadoria (complemento de renda mensal)
- Gosta de “ver o dinheiro entrando” periodicamente
⚠️ Cuidado: Nunca coloque dinheiro que vai precisar em 30 dias em títulos que não são Selic. Pode perder pelo IOF e pela oscilação de preço. Selic é o único título que não oscila praticamente.
Erros Comuns que Causam Prejuízo
1. Resgatar antes do vencimento por oscilação
Compram prefixado, quando taxa sobe, o preço cai e vendem com medo. Erro fatal. Se objetivo não mudou, mantenha até vencimento.
2. Não pagar o boleto no prazo
Ordem cancelada, dinheiro fica na corretora rendendo zero. Perda de oportunidade.
3. Escolher prazo errado
Compra IPCA+ 2055 (30 anos) para emergência. Quando precisa, perde com oscilação.
4. Não diversificar
Coloca tudo em prefixado. Se taxa subir, perde se precisar resgatar. Diversifique: Selic (curto), prefixado (médio), IPCA+ (longo).
5. Esquecer da taxa da corretora
Corretora cobra 2% ao ano (muito alto). Come seu rendimento. Escolha corretora sem taxa.
6. Resgatar tudo de uma vez
Poderia resgatar só o que precisa, mas resgata tudo e perde oportunidade de juros futuros. Use resgate parcial.
7. Não considerar IR e taxas no cálculo
Acha que 12% ao ano é 12% no bolso. Esquece que IR + taxas comem parte. Calcule sempre o líquido.
Dúvidas Frequentes Sobre Tesouro Direto
Sim, é título público federal. O governo se compromete a pagar. Risco de calote é praticamente zero. É mais seguro que CDB (que depende de FGC).
Se resgatar antes do vencimento, pode perder por oscilação de preço (mark-to-market). Se segurar até vencimento, recebe exatamente o combinado. Se resgatar antes de 30 dias, paga IOF e pode ter prejuízo.
Tesouro Selic é o melhor para iniciantes. Tem baixo risco, não oscila muito e pode resgatar a qualquer momento sem grande perda. É ideal para aprender como funciona o sistema.
Depende. Tesouro é mais seguro (risco soberano). CDB pode ter taxa maior. Compare taxa líquida (depois de IR). Se CDB líquido for 1-2% maior, pode valer a pena. Mas Tesouro é mais seguro e tem liquidez garantida.
Sim, use agente de custódia automático na corretora. Programa para comprar R$ 100 todo mês no dia X. O dinheiro sai da conta e vai direto para o Tesouro. É a melhor forma de fazer aportes regulares.
No site do Tesouro Direto, extrato mostra “valor atualizado” diário. Selic atualiza todo dia. Prefixado e IPCA+ atualizam conforme vencimento. No app da corretora, também acompanha.
Excelente. Tesouro IPCA+ protege contra inflação e acumula patrimônio. Compre vencimento longo (2045, 2055) e vá aportando. É melhor que previdência privada (menos taxas).
Não diretamente. FGTS só pode ser usado para comprar imóvel, pagar financiamento, ou na conta do próprio FGTS. Mas você pode usar o dinheiro da conta corrente para Tesouro e deixar FGTS rendendo lá (rendimento é baixo, mas é grátis).
Não. O título é seu, registrado no nome do CPF na Receita Federal. Se corretora quebrar, você transfere para outra corretora sem perder os títulos. É como ter ações: a corretora é intermediária, não dona.
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